Gadaian kadar berubah ialah pinjaman perumahan yang mana kadar faedahnya tidak tetap untuk keseluruhan tempoh hutang. Sebaliknya, kadar faedah berubah-ubah secara berkala berdasarkan penanda aras atau indeks tertentu, seperti kadar utama pemberi pinjaman atau kadar Perbendaharaan. Oleh kerana kadar tersebut terikat dengan keadaan pasaran, ia boleh berubah sepanjang tempoh pinjaman dan bukannya kekal malar.
Pinjaman ini berfungsi dengan memautkan kadar faedah peminjam kepada indeks kewangan asas. Apabila kadar penanda aras meningkat, kadar faedah ke atas gadaian akan meningkat, yang biasanya membawa kepada bayaran bulanan yang lebih tinggi bagi pemilik rumah. Sebaliknya, jika kadar penanda aras jatuh, kadar faedah akan berkurangan, yang berpotensi merendahkan bayaran bulanan. Banyak daripada pinjaman ini merangkumi had kadar faedah untuk menghalang kadar daripada meningkat melebihi had tertentu.
Contoh biasa ialah gadaian kadar boleh laras, atau ARM. Produk ini sering menampilkan tempoh awal dengan kadar faedah tetap, diikuti oleh kadar berubah untuk baki tempoh pinjaman. Peminjam mungkin memilih struktur ini untuk mendapat manfaat daripada bayaran awal yang lebih rendah berbanding pinjaman kadar tetap standard, walaupun mereka perlu bersedia untuk kemungkinan peningkatan kos jika kadar faedah pasaran meningkat pada masa hadapan.