Nilai Berisiko (Value at Risk) ialah metrik statistik yang digunakan untuk mengukur potensi kerugian kewangan bagi portfolio pelaburan atau posisi dalam tempoh masa tertentu. Ia digunakan terutamanya oleh bank dan institusi kewangan untuk mengukur serta mengawal tahap pendedahan risiko mereka di bawah keadaan pasaran biasa.
Untuk mengira angka ini, pengurus risiko menganggarkan potensi kerugian maksimum pada tahap keyakinan yang dipilih, seperti 95 peratus, dalam tempoh yang ditetapkan. Proses ini memerlukan penilaian pulangan dan volatiliti aset individu sambil mengambil kira korelasi kompleks antara aset tersebut. Oleh kerana korelasi ini adalah teras kepada pengiraan, metrik ini tidak bersifat aditif, yang bermaksud jumlah risiko bagi portfolio gabungan bukan sekadar hasil tambah bahagian-bahagiannya.
Sebagai contoh, jika sesebuah portfolio mempunyai Nilai Berisiko harian sebanyak 1 juta dolar pada tahap keyakinan 95 peratus, ini menunjukkan bahawa terdapat kebarangkalian 95 peratus kerugian tidak akan melebihi 1 juta dolar dalam satu hari. Walaupun ini menyediakan penanda aras yang berguna, adalah penting untuk diingat bahawa ia tidak meramalkan kerugian maksimum mutlak yang mungkin berlaku, kerana ia mungkin gagal mengambil kira peristiwa luar biasa yang berimpak tinggi.