Borang S-4 SEC ialah penyata pendaftaran mandatori yang difailkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) oleh syarikat awam yang terlibat dalam penggabungan, pengambilalihan, atau tawaran pertukaran. Dokumen ini berfungsi sebagai mekanisme pendedahan rasmi, memastikan pelabur menerima maklumat penting mengenai gabungan perniagaan di mana sekuriti diterbitkan sebagai ganti tunai atau sebagai sebahagian daripada struktur perjanjian.
Apabila sesebuah syarikat memulakan penggabungan atau pengambilalihan, ia mesti menyerahkan borang ini untuk memberikan ketelusan mengenai transaksi tersebut. Pemfailan ini merangkumi butiran kritikal seperti terma khusus perjanjian, faktor risiko yang berpotensi, penyata kewangan pro-forma, dan kontrak material yang dikaitkan dengan syarikat sasaran. SEC menyemak pemfailan ini untuk mengesahkan bahawa transaksi yang dicadangkan mematuhi peraturan persekutuan dan semua maklumat material didedahkan kepada orang awam.
Sebagai contoh, jika sebuah perbadanan awam memutuskan untuk mengambil alih firma lain melalui pertukaran saham-untuk-saham, ia mesti memfailkan Borang S-4 untuk mendaftarkan sekuriti baharu yang ditawarkan kepada pemegang saham syarikat sasaran. Proses ini membolehkan pengawal selia menyelia kesahihan transaksi sambil menyediakan data yang diperlukan kepada pemegang saham untuk menilai kesan penggabungan tersebut terhadap pelaburan mereka.