Pengurusan risiko ialah proses berterusan untuk mengenal pasti, menganalisis, dan menangani kelemahan berpotensi yang dikaitkan dengan keputusan pelaburan. Ia memerlukan pelabur untuk menilai ketidakpastian yang wujud dalam mana-mana pilihan kewangan bagi menentukan sama ada ganjaran berpotensi mewajarkan tahap risiko yang diambil. Oleh kerana risiko tidak dapat dipisahkan daripada pulangan, proses ini penting untuk mengimbangi pendedahan dengan matlamat kewangan.
Untuk mengurus risiko dengan berkesan, pelabur menggunakan pelbagai teknik seperti pengelakan, pengekalan, perkongsian, pemindahan, atau pengurangan kerugian. Ini sering melibatkan kaedah kuantitatif seperti mengira sisihan piawai untuk mengukur volatiliti. Memandangkan keadaan pasaran berubah dari semasa ke semasa, pengurusan risiko bukanlah tugas sekali sahaja tetapi kitaran pemantauan strategi yang berterusan untuk memastikan ia kekal berkesan apabila keadaan berubah.
Sebagai contoh, seorang pelabur mungkin menganalisis volatiliti sejarah sesuatu aset untuk memutuskan sama ada mereka mampu memegangnya melalui kemungkinan kemerosotan pasaran. Jika pelabur menentukan bahawa potensi keuntungan melebihi kemungkinan statistik kerugian, mereka mungkin memilih untuk mengekalkan risiko tersebut. Jika risiko dianggap terlalu tinggi, mereka mungkin memilih untuk mengelakkan pelaburan itu sepenuhnya atau menggunakan kepelbagaian untuk mengurangkan kesan kegagalan aset tunggal.