Originasi ialah proses komprehensif berbilang langkah yang perlu dilengkapkan oleh peminjam untuk mendapatkan gadai janji, pinjaman perumahan atau jenis pinjaman peribadi beramortisasi yang lain. Prosedur ini direka bentuk untuk memastikan pemberi pinjaman menilai kesihatan kewangan peminjam dan daya maju pinjaman sebelum dana dikeluarkan secara rasmi. Ia merupakan amalan terkawal yang sering diselia oleh FDIC bagi memastikan pematuhan terhadap undang-undang kewangan persekutuan.
Proses ini bermula dengan pra-kelayakan, di mana pegawai pinjaman mengumpul data penting mengenai pendapatan peminjam dan hartanah yang terlibat. Seterusnya, pemberi pinjaman menjalankan pengunderaitan untuk menilai risiko dan mengesahkan semua dokumentasi. Oleh kerana proses ini memerlukan usaha pentadbiran yang besar, pemberi pinjaman biasanya mengenakan yuran originasi, yang biasanya berjumlah antara 0.5% hingga 1% daripada jumlah nilai pinjaman untuk menampung kos operasi mereka.
Sebagai contoh, jika anda memohon gadai janji, fasa originasi termasuk menyerahkan rekod kewangan anda, menjalani semakan kredit, dan menunggu pemberi pinjaman meluluskan terma pinjaman. Sebaik sahaja pengunderaitan selesai dan pinjaman diluluskan, yuran originasi sama ada dibayar pendahuluan atau ditambah kepada jumlah baki pinjaman. Walaupun kad kredit juga melibatkan permohonan dan semakan kredit, ia biasanya tidak memerlukan proses originasi yang ketat atau yuran yang berkaitan seperti pinjaman tradisional.