KSOP ialah pelan simpanan persaraan khusus yang menggabungkan ciri-ciri pelan 401(k) tradisional dengan Pelan Pemilikan Saham Pekerja (ESOP). Dengan menggabungkan kedua-dua struktur ini ke dalam satu kenderaan tunggal, pelan ini membolehkan pekerja menyimpan untuk persaraan sambil memegang ekuiti dalam syarikat tempat mereka bekerja. Struktur dwi-tujuan ini direka untuk menyelaraskan kepentingan kewangan jangka panjang tenaga kerja dengan prestasi keseluruhan perniagaan.
Secara praktikalnya, KSOP berfungsi sama seperti 401(k) standard dari segi caruman pekerja, yang biasanya ditolak daripada gaji. Walau bagaimanapun, padanan majikan adalah berbeza dengan ketara. Daripada menyediakan padanan tunai, syarikat menyumbangkan sahamnya sendiri ke dalam akaun pekerja. Pengaturan ini menyediakan mekanisme bagi syarikat untuk mewujudkan kecairan bagi sahamnya sambil memberikan pekerja kepentingan langsung dalam kejayaan firma tersebut.
Nilai muktamad akaun KSOP bagi seseorang pesara bergantung kepada beberapa pemboleh ubah, termasuk jumlah keseluruhan yang dicarum oleh pekerja, jumlah saham yang disumbangkan oleh majikan, dan prestasi pasaran saham syarikat dari semasa ke semasa. Oleh kerana padanan majikan terikat dengan ekuiti, pekerja mempunyai kepentingan dalam pertumbuhan syarikat, memandangkan peningkatan harga saham secara langsung meningkatkan nilai simpanan persaraan mereka.