Pulangan intraday merujuk kepada peratusan perubahan harga sesuatu saham atau aset sepanjang waktu dagangan pasaran standard. Ia dikira dengan mengukur perbezaan antara harga pada pembukaan pasaran dan harga pada penutupan pasaran pada hari yang sama. Metrik ini berfungsi sebagai salah satu daripada dua komponen utama jumlah pulangan harian, dengan komponen yang satu lagi ialah pulangan semalaman.
Untuk memahami cara ia berfungsi, pertimbangkan bahawa prestasi harian keseluruhan sesuatu sekuriti dibahagikan kepada dua tempoh yang berbeza. Pulangan intraday menangkap volatiliti dan pergerakan harga yang berlaku semasa bursa aktif dibuka untuk urus niaga. Kajian akademik sering menekankan bahawa turun naik waktu siang ini menyumbang dengan lebih ketara kepada jumlah pulangan berbanding jurang harga semalaman, dan sering terdapat korelasi negatif yang kecil antara kedua-dua tempoh tersebut.
Sebagai contoh praktikal, bayangkan sesuatu saham dibuka pada harga 20 dolar sesaham dan menutup sesi pada harga 25 dolar sesaham. Untuk mencari pulangan intraday, anda mengenal pasti keuntungan sebanyak 5 dolar, membahagikannya dengan harga pembukaan 20 dolar, dan mendarabkannya dengan 100. Ini menghasilkan pulangan intraday sebanyak 25 peratus bagi sesi dagangan tersebut. Pedagang harian sangat bergantung pada metrik ini untuk menilai prestasi mereka dan memperhalusi strategi mereka.