Faedah ialah kos yang dibayar oleh peminjam kepada pemberi pinjaman atas keistimewaan menggunakan dana yang dipinjam. Ia mewakili harga bagi penangguhan penggunaan, di mana pemberi pinjaman diberi pampasan kerana membenarkan pihak lain menggunakan modal mereka bagi tempoh tertentu. Caj kewangan ini biasanya dinyatakan sebagai peratusan daripada jumlah prinsipal dan merupakan komponen asas bagi pinjaman, kad kredit, gadai janji, dan akaun simpanan.
Terdapat dua cara utama faedah dikira: mudah dan kompaun. Faedah mudah ditentukan semata-mata berdasarkan baki prinsipal asal. Sebaliknya, faedah kompaun dikira berdasarkan prinsipal awal dan sebarang faedah yang terkumpul sebelum ini. Oleh kerana faedah kompaun membolehkan pendapatan berkembang di atas pendapatan terdahulu, ia sangat bermanfaat bagi penyimpan tetapi boleh meningkatkan jumlah beban hutang secara signifikan bagi peminjam jika faedah tersebut dipermodalkan ke dalam prinsipal.
Kadar sebenar yang dikenakan ke atas baki sering dipengaruhi oleh dasar makroekonomi yang ditetapkan oleh bank pusat, seperti Rizab Persekutuan, yang melaraskan kadar untuk menguruskan inflasi dan pertumbuhan ekonomi. Sebagai contoh, jika anda mendepositkan wang ke dalam akaun simpanan, bank membayar faedah kepada anda, yang akan dikompaun dari semasa ke semasa untuk meningkatkan baki anda. Sebaliknya, apabila anda mengambil pinjaman, anda membayar faedah kepada pemberi pinjaman, dengan jumlah kos sering bergantung pada kadar tahunan berkesan dan bukannya sekadar kadar peratusan tahunan yang dinyatakan.