Faedah atas faedah, yang sering dipanggil faedah kompaun, merujuk kepada pendapatan yang dijana apabila pembayaran faedah dilaburkan semula dan bukannya dikeluarkan. Berbeza dengan faedah mudah, yang dikira hanya berdasarkan jumlah prinsipal asal, kaedah ini terpakai kepada pelaburan awal dan sebarang faedah yang telah terkumpul sepanjang tempoh sebelumnya.
Proses ini berfungsi dengan mengkompaun pulangan dari semasa ke semasa. Apabila setiap tempoh pembayaran berlalu, faedah yang diperoleh ditambah kepada jumlah baki. Pengiraan faedah seterusnya kemudiannya adalah berdasarkan jumlah yang lebih besar dan terkini ini. Akibatnya, jumlah pulangan berkembang pada kadar yang semakin meningkat berbanding pelaburan yang hanya membayar faedah mudah.
Sebagai contoh, jika anda memegang bon dengan prinsipal sebanyak 10,000 dolar dan kadar separuh tahunan sebanyak 2.5 peratus selama 10 tahun, kesan faedah atas faedah menghasilkan keuntungan yang jauh lebih tinggi. Menjelang akhir tempoh tersebut, pelabur memperoleh 6,386.16 dolar dalam bentuk faedah, manakala bon faedah mudah hanya akan menghasilkan 5,000 dolar. Menganalisis kesan pengkompaunan ini adalah penting untuk meramalkan jumlah pulangan tunai dengan tepat.