Setara hadapan (futures equivalent) merupakan metrik yang mewakili bilangan kontrak hadapan tertentu yang diperlukan untuk meniru profil risiko sesuatu posisi opsyen. Konsep ini terpakai secara eksklusif untuk opsyen yang aset pendasarinya adalah kontrak hadapan, seperti yang berasaskan indeks ekuiti, komoditi, atau mata wang. Dengan mengira nilai ini, pedagang boleh menentukan jumlah kontrak hadapan yang tepat untuk mengimbangi delta bersih pegangan opsyen sedia ada mereka.
Untuk menentukan setara hadapan, seorang pedagang mengira agregat delta yang dikaitkan dengan posisi opsyen mereka. Nilai ini penting untuk lindung nilai berasaskan delta, kerana ia membolehkan pelabur membeli atau menjual bilangan kontrak hadapan yang sesuai untuk mencapai keadaan neutral delta. Dengan mengimbangi posisi dengan cara ini, pedagang secara berkesan melindungi pendedahan mereka terhadap pergerakan harga dalam aset pendasari.
Sebagai contoh, jika seorang pedagang memegang posisi opsyen dengan agregat delta tertentu, mereka menggunakan setara hadapan untuk mengenal pasti berapa banyak kontrak hadapan yang perlu didagangkan bagi meneutralkan risiko mereka. Pengiraan ini juga kerap digunakan dalam sistem analisis risiko dan margin berasaskan delta, di mana bursa menggunakan sensitiviti harga kontrak hadapan untuk menetapkan cagaran atau keperluan margin yang diperlukan bagi akaun pedagang.