Kos susut nilai mewakili nilai semasa aset tetap selepas menolak semua susut nilai terkumpul yang direkodkan terhadapnya. Juga dirujuk sebagai nilai buku bersih, nilai sisa, atau asas kos pelarasan, angka ini mencerminkan bahagian kos asal aset yang belum diperuntukkan sebagai perbelanjaan. Adalah penting untuk membezakan metrik perakaunan ini daripada nilai pasaran, yang ditentukan oleh penawaran dan permintaan dan bukannya rekod perakaunan dalaman.
Kaedah ini berfungsi dengan mengurangkan nilai aset yang direkodkan secara sistematik sepanjang hayat gunanya. Dengan menjejaki penurunan ini, perniagaan boleh menilai tabiat perbelanjaan modal mereka dan menilai ketepatan metodologi perakaunan mereka. Ia menyediakan cara yang konsisten untuk menunjukkan aset pada nilai semasanya dalam penyata kewangan, membolehkan syarikat mengukur aliran tunai yang dijana oleh aset tersebut berbanding dengan nilai buku bakinya.
Sebagai contoh, jika sebuah syarikat pembinaan membeli kren berharga 50,000 dolar dan menentukan bahawa ia boleh dijual untuk alat ganti pada harga 5,000 dolar selepas hayat gunanya selama 15 tahun, 5,000 dolar itu mewakili kos susut nilai atau nilai sisa. Sepanjang 15 tahun tersebut, syarikat akan merekodkan jumlah sebanyak 45,000 dolar dalam susut nilai. Proses ini memastikan rekod kewangan mencerminkan penggunaan nilai aset dari semasa ke semasa dengan tepat.