Deep in the money merujuk kepada kontrak opsyen di mana harga pelaksanaan (strike price) adalah jauh berbeza daripada harga pasaran semasa aset pendasar. Bagi opsyen panggilan (call option), ini bermakna harga pelaksanaan adalah jauh di bawah harga pasaran, manakala bagi opsyen jual (put option), harga pelaksanaan adalah jauh di atasnya. Oleh kerana opsyen ini mempunyai nilai intrinsik yang besar, ia berkelakuan sangat serupa dengan memiliki saham pendasar secara langsung.
Opsyen ini biasanya membawa delta yang menghampiri 100 peratus, yang bermaksud harga opsyen bergerak hampir selari dengan sekuriti pendasar. Oleh kerana ia mengandungi sedikit nilai ekstrinsik atau nilai masa, ia sering digunakan oleh pelabur yang mencari perlindungan penurunan harga atau mereka yang ingin meniru pemilikan saham dengan modal yang lebih kecil. Disebabkan nilai intrinsik yang tinggi, pedagang kadangkala memilih untuk melaksanakan kontrak gaya Amerika ini lebih awal.
Sebagai contoh, seorang pelabur yang memegang saham yang telah mengalami kenaikan harga yang ketara mungkin menjual opsyen panggilan deep in the money untuk melindungi keuntungan tersebut. Strategi ini menyediakan penampan terhadap kemungkinan penurunan pasaran dengan menangkap nilai intrinsik opsyen tersebut. Walaupun pendekatan ini menawarkan keselamatan dan premium tambahan, ia mengehadkan keupayaan pelabur untuk mendapat keuntungan daripada pergerakan harga saham yang lebih tinggi.