Kaedah debt snowball merupakan strategi pengurangan hutang yang memfokuskan kepada penyelesaian pelbagai akaun dengan mengutamakan baki terkecil terlebih dahulu. Semasa anda membuat bayaran minimum bagi semua hutang yang lebih besar, anda menyalurkan sebarang dana tambahan kepada akaun dengan jumlah baki terendah sehingga ia dilunaskan sepenuhnya.
Pendekatan ini berfungsi dengan mewujudkan momentum psikologi. Dengan melunaskan hutang yang lebih kecil dengan cepat, anda melihat hasil yang nyata pada peringkat awal proses tersebut. Rasa pencapaian ini boleh menjadi sangat memotivasikan, mendorong anda untuk mengekalkan tabiat pembayaran balik dan terus menangani hutang terkecil seterusnya dalam senarai anda sehingga semua obligasi diselesaikan.
Sebagai contoh, jika anda mempunyai baki kad kredit yang kecil dan pinjaman kereta yang lebih besar, anda akan menumpukan semua wang tambahan anda kepada kad kredit tersebut sambil hanya membayar jumlah minimum bagi pinjaman kereta. Sebaik sahaja kad kredit dilunaskan, anda mengalihkan keseluruhan jumlah bayaran tersebut kepada hutang terkecil yang seterusnya. Walaupun kaedah ini mudah diikuti, ia mungkin menyebabkan anda membayar jumlah faedah yang lebih tinggi berbanding strategi yang mengutamakan hutang berkadar faedah tinggi terlebih dahulu.