Kerugian menyeluruh konstruktif berlaku apabila syarikat insurans menentukan bahawa kos untuk membaiki harta yang rosak melebihi nilai diinsuranskan atau had polisi. Daripada membayar untuk pemulihan, penanggung insurans memilih untuk membayar penuntut nilai penuh harta yang diinsuranskan tersebut. Penetapan ini lazim dalam kemalangan teruk, seperti perlanggaran berdepan, atau apabila harta lama yang mempunyai nilai pasaran rendah mengalami kerosakan yang ketara.
Apabila tuntutan diselesaikan sebagai kerugian menyeluruh konstruktif, penuntut mesti menyerahkan hak milik harta tersebut kepada syarikat insurans. Sebaik sahaja penyelesaian dimuktamadkan, penanggung insurans mengambil alih semua hak ke atas aset berkenaan. Harta tersebut kemudiannya biasanya dirobohkan, dilupuskan, atau dikitar semula untuk mendapatkan kembali sebahagian nilai. Penting untuk diingat bahawa menerima penyelesaian ini bermakna pemilik tidak lagi mengekalkan pemilikan ke atas item yang rosak itu.
Sebagai contoh, jika pemilik mempunyai dua treler yang terlibat dalam kemalangan, pelaras mungkin menentukan bahawa kos pembaikan terlalu tinggi berbanding had polisi. Walaupun pemilik lebih suka membaiki item tersebut, penanggung insurans mungkin mengisytiharkannya sebagai kerugian menyeluruh konstruktif dan membayar nilai yang diinsuranskan sebaliknya. Penuntut harus memastikan harta mereka diinsuranskan untuk nilai penuhnya, kerana perlindungan yang tidak mencukupi boleh membawa kepada kerugian kewangan jika harta tersebut diisytiharkan sebagai kerugian menyeluruh.