Indeks Volatiliti Cboe Nasdaq, yang biasanya dirujuk sebagai VXN, merupakan indeks pasaran masa nyata yang mengukur jangkaan pelabur terhadap volatiliti 30 hari dalam indeks Nasdaq-100. Ia berfungsi sebagai penanda aras khusus bagi sentimen pasaran dan kegelisahan, terutamanya berkaitan sektor yang didominasi teknologi dalam pasaran ekuiti A.S.
Indeks ini berfungsi dengan menganalisis volatiliti tersirat opsyen yang disenaraikan di Nasdaq-100. Oleh kerana Nasdaq sering mengalami corak volatiliti yang berbeza berbanding pasaran yang lebih luas, VXN bertindak sebagai rakan sejawat kepada VIX yang lebih terkenal, yang menjejaki S&P 500. Cboe mengira VXN menggunakan metodologi yang sama seperti VIX, memberikan bacaan berasaskan peratusan yang mencerminkan sejauh mana pasaran menjangkakan Nasdaq-100 akan berubah-ubah dalam tempoh sebulan akan datang.
Pelabur sering memantau VXN sebagai pengukur ketakutan untuk menilai tahap ketidaktentuan yang menyelubungi saham teknologi. Sebagai contoh, semasa tempoh tekanan ekonomi yang ketara atau ketidakstabilan pasaran, seperti penutupan ekonomi global 2020, VXN secara sejarahnya melonjak apabila pedagang meningkatkan harga opsyen untuk melindung nilai terhadap potensi perubahan dalam Nasdaq-100. Sebaliknya, bacaan yang lebih rendah secara amnya menunjukkan tempoh ketenangan pasaran yang relatif.