Insurans bencana ialah bentuk perlindungan khusus yang direka untuk melindungi perniagaan dan kediaman daripada peristiwa berimpak tinggi dan berkemungkinan rendah yang biasanya dikecualikan daripada polisi insurans standard. Walaupun polisi pemilik rumah atau komersial standard melindungi banyak risiko biasa, ia sering mengecualikan bencana alam utama dan peristiwa tertentu yang disebabkan oleh manusia, yang menyebabkan pemegang polisi terdedah kepada kerugian kewangan yang ketara.
Polisi ini berfungsi dengan menyediakan perlindungan sasaran bagi bahaya tertentu seperti gempa bumi, banjir, taufan, dan letusan gunung berapi, serta bencana buatan manusia seperti rusuhan atau serangan pengganas. Industri insurans secara amnya mengklasifikasikan sesuatu peristiwa sebagai bencana apabila ia mengakibatkan sekurang-kurangnya 25 juta dolar dalam kerosakan yang diinsuranskan. Oleh kerana peristiwa ini jarang berlaku tetapi memusnahkan, ia memerlukan perlindungan berasingan dan khusus untuk memastikan perlindungan kewangan yang mencukupi.
Sebagai contoh, pemilik rumah yang tinggal di zon berisiko tinggi mungkin mendapati bahawa polisi standard mereka mengecualikan kerosakan akibat pergerakan tanah, seperti tanah runtuh atau gempa bumi. Dengan membeli polisi insurans bencana yang khusus, pemilik rumah boleh mendapatkan perlindungan bagi peristiwa yang dikecualikan ini. Begitu juga, perniagaan boleh mendapatkan polisi khusus untuk mengurangkan kesan kewangan akibat kekacauan awam berskala besar atau bencana alam yang sebaliknya akan melebihi had perlindungan insurans utama mereka.