Peristiwa ketidaktentuan tinggi boleh mencipta beberapa peluang perdagangan terbaik, tetapi ia juga membawa risiko pelaksanaan yang ketara. Harga boleh bergerak beberapa mata dalam masa milisaat, spread mungkin melebar dengan ketara, dan kecairan yang tersedia boleh lenyap daripada pasaran.
Akibatnya, pedagang mungkin mengalami gelinciran harga, sebut harga semula, pelaksanaan tertangguh, pelaksanaan separa, atau pesanan dilaksanakan pada harga yang tidak dijangka. Keadaan ini biasa berlaku semasa peristiwa ekonomi utama seperti keputusan kadar faedah, laporan inflasi, data pekerjaan, ucapan bank pusat, pilihan raya dan perkembangan geopolitik yang tidak dijangka.
Pedagang tidak boleh menghapuskan setiap risiko pelaksanaan, tetapi mereka boleh mengurangkan impaknya melalui persediaan yang betul, pemilihan pesanan, saiz kedudukan dan konfigurasi platform.
Apakah itu gelinciran harga dalam perdagangan?
Gelinciran harga ialah perbezaan antara harga yang diminta oleh pedagang dan harga di mana pesanan sebenarnya dilaksanakan.
Andaikan EURUSD didagangkan pada 1.1800 dan anda menghantar pesanan Beli pasaran. Menjelang masa pesanan sampai ke pelayan broker dan kecairan yang tersedia ditemui, harga terbaik yang tersedia mungkin telah beralih kepada 1.1803. Perbezaan tiga mata tersebut merupakan gelinciran harga negatif kerana pesanan Beli telah dilaksanakan pada harga yang lebih tinggi.
Gelinciran harga juga boleh menjadi positif. Jika pesanan dipenuhi pada 1.1798 dan bukannya 1.1800, pedagang menerima harga kemasukan yang lebih baik.
Gelinciran harga bukan bukti automatik berlakunya manipulasi broker. Dalam pasaran yang bergerak pantas, harga yang dipaparkan pada platform perdagangan mungkin tidak lagi tersedia apabila pesanan tiba di tempat pelaksanaan.
Kebarangkalian dan magnitud gelinciran harga bergantung pada beberapa faktor:
- ketaktentuan pasaran;
- kecairan yang tersedia;
- saiz pesanan;
- kelajuan pelaksanaan;
- latensi Internet;
- infrastruktur broker;
- kedalaman penyedia kecairan;
- jenis pesanan yang dihantar;
- instrumen yang didagangkan.
Pasaran yang kurang aktif didagangkan dan pesanan yang luar biasa besar secara amnya mengalami lebih banyak gelinciran harga kerana lebih sedikit pesanan yang mungkin tersedia pada setiap tahap harga.
Apakah itu sebut harga semula?
Sebut harga semula berlaku apabila harga yang diminta tidak lagi tersedia, dan broker menawarkan harga baharu. Pedagang kemudiannya boleh menerima atau menolak sebut harga yang dikemas kini itu.
Sebut harga semula biasanya dikaitkan dengan pelaksanaan segera atau pelaksanaan permintaan. Ia kurang lazim dalam pelaksanaan pasaran kerana pesanan biasanya dipenuhi pada harga terbaik yang tersedia dan bukannya memerlukan pengesahan pada harga asal.
Sebagai contoh, seorang pedagang cuba membeli emas pada $4,300.00. Sebelum pesanan diproses, harga beralih kepada $4,302.00. Di bawah pelaksanaan segera, platform mungkin memaparkan harga baharu dan bertanya kepada pedagang sama ada ia patut diterima.
Semasa peristiwa ketidaktentuan yang tinggi, harga baharu juga mungkin lenyap sebelum pedagang bertindak balas, yang berpotensi menghasilkan sebut harga semula atau penolakan lain. MetaTrader menjelaskan bahawa di bawah pelaksanaan segera, pedagang boleh menetapkan sisihan yang boleh diterima.
Jika harga bergerak melangkaui julat tersebut, pelayan boleh menolak permintaan asal dan memberikan harga pelaksanaan yang dikemas kini. Di bawah pelaksanaan pasaran, penghantaran pesanan bermaksud menerima pelaksanaan pada harga yang tersedia untuk broker.
Mengapa gelinciran harga meningkat semasa berita utama
Keluaran data ekonomi boleh menyebabkan ketidakseimbangan serta-merta antara pembeli dan penjual. Apabila angka inflasi penting atau keputusan kadar faedah berbeza daripada jangkaan, beribu-ribu pesanan mungkin memasuki pasaran hampir pada masa yang sama.
Kecairan yang tersedia pada harga semasa boleh habis digunakan dalam masa milisaat. Oleh itu, pesanan seterusnya mesti dipadankan pada harga yang lebih tinggi atau lebih rendah.
Spread juga mungkin melebar sebelum dan selepas pengumuman tersebut. Penyedia kecairan menghadapi peningkatan risiko kerana harga bergerak pantas dan mungkin mengurangkan sebut harga mereka buat sementara waktu atau meningkatkan jarak antara Bid dan Ask.
Pertimbangkan pengumuman Nonfarm Payrolls. EURUSD mungkin memaparkan spread satu mata semasa keadaan normal. Beberapa saat sebelum pengumuman dikeluarkan, spread boleh melebar dengan ketara. Selepas data tersebut dikeluarkan, harga mungkin melonjak tanpa didagangkan pada setiap paras perantaraan.
Pedagang yang menyerahkan pesanan pasaran semasa pergerakan tersebut mungkin dilaksanakan beberapa mata daripada harga yang dipaparkan.
1. Semak Kalendar Ekonomi sebelum berdagang
Langkah pertama adalah mengetahui bila volatiliti mungkin meningkat. Sebelum memulakan sesi dagangan, semak kalendar ekonomi yang boleh dipercayai dan kenal pasti pengumuman berimpak tinggi yang mempengaruhi instrumen yang anda dagangkan.
Peristiwa penting termasuk:
- keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan;
- pengumuman Bank Pusat Eropah;
- Gaji Bukan Pertanian AS;
- laporan Indeks Harga Pengguna;
- data Keluaran Dalam Negara Kasar;
- jualan runcit;
- ucapan bank pusat;
- pilihan raya dan pengumuman kerajaan;
- data inventori minyak;
- perkembangan geopolitik yang tidak dijangka.
Beri perhatian kepada masa pengumuman dan mata wang yang berkaitan. Keputusan Rizab Persekutuan boleh mempengaruhi dolar AS, emas, pasangan Forex utama, indeks, bon dan mata wang kripto.
Pertimbangkan untuk mengelakkan pesanan baharu serta-merta sebelum pengumuman dikeluarkan melainkan dagangan volatiliti berita adalah sebahagian daripada strategi yang telah terbukti.
2. Fahami model pelaksanaan broker anda
Keadaan pelaksanaan boleh berbeza dengan ketara antara broker dan jenis akaun. Dengan pelaksanaan pasaran, kedudukan biasanya diisi pada harga pasaran terbaik yang tersedia. Ini mengurangkan requote tradisional tetapi tidak menghalang slippage.
Dengan pelaksanaan segera, pedagang meminta pelaksanaan pada harga sebut harga tertentu. Jika harga tersebut tidak lagi tersedia dan pergerakan melebihi sisihan yang dibenarkan, requote mungkin berlaku.
Sesetengah broker menghalakan pesanan terus kepada penyedia kecairan luaran, manakala yang lain menginternalisasikan sebahagian daripada aliran pelanggan mereka. Kualiti pelaksanaan mungkin bergantung pada hubungan kecairan broker, sistem pengagregatan, lokasi pelayan dan model pengurusan risiko.
Sebelum berdagang menggunakan akaun langsung, teliti:
- purata kelajuan pelaksanaan;
- kelakuan spread semasa berita;
- slippage positif dan negatif;
- kekerapan pesanan ditolak;
- pelaksanaan pesanan henti;
- struktur komisen;
- kestabilan pelayan;
- dasar pelaksanaan broker.
Akaun demo boleh membantu anda mempelajari platform, tetapi ia mungkin tidak menggambarkan semula keadaan kecairan, kependaman dan slippage yang dialami dalam keadaan langsung.
3. Gunakan sisihan maksimum yang sesuai
Dalam Pelaksanaan Segera, MetaTrader mungkin membenarkan pedagang menetapkan sisihan maksimum yang boleh diterima daripada harga yang diminta.
Sisihan yang sangat sempit boleh menyebabkan requote kerap atau pesanan ditolak semasa volatiliti. Sisihan yang sangat luas boleh meningkatkan kebarangkalian pelaksanaan tetapi mungkin mengakibatkan harga kemasukan yang jauh lebih buruk.
Tetapan yang betul bergantung pada instrumen, spread biasa, ketidaktentuan, rangka masa dan strategi.
Contohnya, sisihan yang sesuai untuk EURUSD semasa sesi yang tenang mungkin tidak wajar untuk emas semasa sidang akhbar Rizab Persekutuan.
Sisihan maksimum bukanlah had gelinciran yang dijamin di bawah setiap model pelaksanaan. Ketersediaan dan kesannya bergantung pada broker dan kaedah pelaksanaan yang ditetapkan kepada instrumen tersebut.
Pedagang harus menguji tetapan berbeza dalam keadaan yang realistik dan mengelak daripada meningkatkan sisihan semata-mata untuk memaksa pesanan masuk ke pasaran.
4. Pilih jenis pesanan yang betul
Jenis pesanan memainkan peranan penting dalam mengawal risiko pelaksanaan.
Pesanan pasaran
Pesanan pasaran mengutamakan pelaksanaan berbanding harga. Pesanan dihantar untuk pelaksanaan serta-merta pada harga terbaik yang tersedia, namun pelaksanaan akhir mungkin lebih baik atau lebih buruk daripada yang dijangkakan.
Pesanan pasaran mungkin sesuai apabila masuk atau keluar dengan pantas adalah lebih penting daripada menerima harga yang tepat. Ia juga amat terdedah kepada gelinciran semasa ketidaktentuan mendadak.
Pesanan had
Buy Limit diletakkan di bawah harga semasa, manakala Sell Limit diletakkan di atasnya. Pesanan had mengutamakan harga berbanding pelaksanaan.
Buy Limit biasanya tidak boleh dilaksanakan di atas harga had yang ditetapkan. Walau bagaimanapun, pesanan mungkin kekal tidak dipenuhi jika kecairan yang mencukupi tidak tersedia.
Pesanan had boleh mengurangkan gelinciran harga yang negatif, namun pedagang mesti menerima kemungkinan terlepas dagangan tersebut.
Pesanan henti
Pesanan Buy Stop dan Sell Stop menjadi aktif apabila pasaran mencapai tahap pencetus yang ditetapkan. Sebaik sahaja dicetuskan, ia mungkin bertindak seperti pesanan pasaran dan boleh mengalami gelinciran.
Perkara ini amat penting terutamanya semasa berdagang penembusan harga ketika berita dikeluarkan. Jika pasaran mengalami jurang melepasi harga pencetus, pelaksanaan mungkin berlaku pada tahap seterusnya yang tersedia.
Pesanan Stop-Limit menambah syarat had selepas pencetus dicapai. Ia boleh memberikan kawalan harga yang lebih baik, tetapi pesanan mungkin tidak dipenuhi jika pasaran bergerak terlalu pantas merentasi julat yang dibenarkan.
5. Kurangkan saiz kedudukan
Gelinciran menjadi lebih memudaratkan apabila saiz kedudukan terlalu besar. Jika sesebuah strategi biasanya mengambil risiko 1% daripada ekuiti akaun, spread yang lebih luas dan pelaksanaan yang lemah semasa pengumuman berita mungkin menyebabkan kerugian sebenar melebihi jumlah tersebut.
Mengurangkan saiz kedudukan memberikan ruang tambahan untuk menangani ketidaktentuan. Ia juga mengurangkan impak kewangan daripada spread yang lebih besar daripada yang dijangkakan, pengisian yang tertangguh, atau pelaksanaan Stop-Loss.
Pesanan yang besar juga mungkin dibahagikan merentasi beberapa paras harga apabila kecairan tidak mencukupi pada sebut harga terbaik. Pesanan yang lebih kecil secara amnya memerlukan kurang kecairan dan mungkin menerima pelaksanaan yang lebih konsisten.
Pedagang harus mengira potensi kerugian menggunakan kemasukan dan keluar senario terburuk yang realistik – bukan sekadar harga ideal yang kelihatan pada carta.
6. Elakkan membuat kemasukan tepat pada waktu pengumuman
Tempoh paling tidak stabil selalunya adalah beberapa saat sebelum dan selepas pengumuman berimpak tinggi.
Spread mungkin melebar sebelum data diterbitkan, manakala algoritma bertindak balas terhadap keputusan tersebut hampir serta-merta. Pedagang runcit yang cuba membuat kemasukan selepas melihat angka tersebut mungkin sudah bersaing dengan sistem yang jauh lebih pantas.
Satu pendekatan praktikal adalah menunggu sehingga lonjakan volatiliti pertama berlalu. Biarkan spread kembali normal dan kemudian nilaikan sama ada pasaran telah membentuk arah yang jelas.
Menunggu beberapa minit mungkin bermakna terlepas sebahagian daripada pergerakan awal, tetapi ia dapat memberikan struktur teknikal yang lebih baik, kecairan yang lebih stabil dan titik pembatalan yang lebih jelas.
Satu lagi pendekatan adalah dengan membuka kedudukan lebih awal sebelum peristiwa berlaku dengan saiz yang lebih kecil, tetapi ini membawa risiko jurang dan kejutan. Pilihan tersebut harus menjadi sebahagian daripada pelan yang telah diuji, bukan keputusan secara impulsif.
7. Tingkatkan persediaan teknikal anda
Kelajuan pelaksanaan boleh dipengaruhi oleh jarak antara pedagang, pelayan broker dan infrastruktur kecairan.
Sambungan internet berwayar yang stabil secara amnya lebih baik berbanding sambungan tanpa wayar atau mudah alih yang tidak boleh dipercayai. Tutup program yang tidak diperlukan yang menggunakan lebar jalur dan pastikan platform dagangan kekal bersambung.
Pelayan Peribadi Maya yang terletak berhampiran pelayan dagangan broker boleh mengurangkan kependaman bagi strategi automatik. Walau bagaimanapun, VPS tidak dapat menghapuskan gelinciran yang disebabkan oleh kecairan yang tidak tersedia atau jurang harga yang mendadak.
Pastikan MetaTrader sentiasa dikemas kini dan pantau tab Journal serta Experts untuk masalah sambungan, pesanan ditolak, sekatan dagangan atau ralat sistem automatik.
8. Simpan jurnal pelaksanaan
Jurnal dagangan harus merekodkan lebih daripada sekadar harga kemasukan dan keuntungan.
Bagi setiap dagangan penting, rekodkan:
- Harga yang diminta
- Harga yang dilaksanakan
- Jenis pesanan
- Saiz pesanan
- Spread semasa kemasukan
- Masa pelaksanaan
- Jumlah gelinciran
- Sama ada gelinciran adalah positif atau negatif
- Peristiwa ekonomi yang berkaitan
- Broker atau akaun yang digunakan
- Sebarang mesej penolakan atau sebut harga semula
Lama-kelamaan, maklumat ini dapat mendedahkan corak tertentu. Anda mungkin mendapati bahawa sesuatu instrumen secara konsisten mengalami pelaksanaan yang lemah pada waktu tertentu atau gelinciran meningkat apabila saiz pesanan anda melebihi tahap tertentu.
Sekiranya gelinciran negatif kerap berlaku manakala gelinciran positif tidak pernah berlaku, minta laporan pelaksanaan daripada broker anda dan semak dasar pelaksanaan pesanannya.
Bolehkah Stop-Loss mengalami gelinciran?
Ya. Stop-Loss standard biasanya dicetuskan apabila pasaran mencapai parasnya, tetapi ia tidak semestinya menjamin pelaksanaan pada harga tepat tersebut.
Semasa jurang harga, pasaran mungkin bergerak terus dari satu paras ke paras yang lain tanpa kecairan yang tersedia di antaranya. Oleh itu, Stop-Loss boleh dilaksanakan pada harga seterusnya yang tersedia.
Sesetengah broker menawarkan pesanan Stop-Loss terjamin untuk instrumen terpilih, biasanya dengan yuran tambahan atau di bawah syarat tertentu. Pedagang harus mengesahkan sama ada perkhidmatan ini tersedia dan memahami syaratnya.
Kesimpulan
Slippage dan requote adalah ciri biasa bagi pasaran yang bergerak pantas. Ia menjadi lebih kerap apabila turun naik meningkat, spread melebar, dan kecairan yang tersedia berkurangan.
Pedagang boleh mengurus risiko ini dengan menyemak kalendar ekonomi, memahami model pelaksanaan broker, memilih jenis pesanan yang sesuai, mengurangkan saiz kedudukan, menggunakan tetapan sisihan yang munasabah, menambah baik persediaan teknikal mereka, dan mengelakkan kemasukan secara impulsif pada detik pengumuman penting.
Paling penting, sertakan risiko pelaksanaan dalam setiap pelan dagangan. Strategi yang kelihatan menguntungkan dengan menggunakan harga carta yang sempurna mungkin berprestasi sangat berbeza selepas mengambil kira spread, komisen, slippage, dan pesanan yang ditolak.
Matlamatnya bukan untuk menghapuskan slippage sepenuhnya. Ia adalah untuk memahami bila ia mungkin berlaku, mengehadkan impak kewangannya, dan mengelakkan pelaksanaan yang lemah daripada mengubah dagangan yang terkawal menjadi kerugian yang berlebihan.
